Tesoro regresa este jueves a los mercados para colocar entre 4.000 y 5.000 millones de euros en títulos de deuda en lo que será la primera edición de 2013, como se indica en la página web del organismo dependiente del Ministerio de Economía y Competitividad.
En concreto, el Tesoro subastará bonos con un cupón del 4,50% y vencimiento a 31 de enero de 2018, los bonos con un cupón del 5,90% y la vida para el 30 de julio 2026 y un nuevo bono con un cupón del 2,75% y vencimiento a 31 de marzo de 2015.
Este es el primer número del Tesoro en 2013, un año en que el organismo se enfrenta en 2012 y mejores condiciones, con la esperanza de no tener que recurrir al mecanismo diseñado por el Banco Central Europeo (BCE) para aliviar la presión sobre la deuda.
Así lo reveló esta semana el secretario general del Tesoro, Iñigo Fernández de Mesa, la introducción de la estrategia de financiación del Tesoro para este año.
En 2013, el Tesoro emitirá entre 215.000 millones y 230.000 millones de dólares brutos, dependiendo de la adhesión del Fondo de Liquidez comunidades autónomas (FLA) a lo largo del año.
No Pero la nueva emisión de deuda permanece en las proximidades de los 71.000 millones de euros en 2013, y también incluye recursos para la FLA, lo que representa una reducción del 26% con respecto al año pasado.
Una de las grandes novedades de las emisiones en el año 2013 será la inclusión de cláusulas de acción colectiva (CAC) en todas las ediciones con vencimiento superior a un año. Estas cláusulas representan un cambio en las condiciones que rigen la relación entre el Estado y los inversionistas, y sirven para facilitar el consenso mayoritario en cada instrumento de deuda.
En la práctica, estas cláusulas permiten cambiar las condiciones de la deuda sin el apoyo unánime de todos los tenedores de deuda, a fin de facilitar la aplicación de la reestructuración o eliminar el mismo.
Estas cláusulas, que son comunes en el mercado anglosajón y representan un compromiso vinculante para todos los Estados miembros, y aplicar el nuevo bono de 3 años que se publicará el jueves, pero no en el papel a cinco años o obligaciones. Sólo se incluirán en los nuevos tramos emitidos por el Tesoro.
la cláusula no sorprende MERCADO
Según Fernández de Mesa, la aplicación de estas cláusulas no va a sorprender a los mercados y no alterar la confianza de los inversores en la deuda española, ya que lleva algún tiempo hablando con ellos y que por lo tanto tienen un descuento.
En cualquier caso, la agencia se someterá el jueves a los mercados en condiciones mucho mejores que en 2012, ya que la prima de riesgo se ubica actualmente por debajo de 360 puntos básicos gracias a la estabilidad proporcionada por el BCE y los EE.UU. convenio para evitar la brecha tributaria.
IBEX SUBIDA % 0’16 en la apertura con los ojos en la primera subasta del año
35 El Dow Jones abrió la sesión con una subir del 0,16%, lo que llevó a selectivo para cerrar en 8.621,1 puntos, mientras que la prima de riesgo se mantuvo estable por debajo de 370 puntos básicos, con el retorno de más del 5%.
En concreto, la planta mantiene los 8600 enteros Madrid ganó ayer a 09,01 horas, después de haber aumentado un 2% en las emisiones de deuda de éxito de las grandes empresas, sin embargo, el primer año de la subasta del Tesoro, que intentará colocar entre 4.000 y 5.000 millones de euros en bonos y obligaciones.
Los inversores estarán atentos también el año de la primera reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), que probablemente mantendrá las tasas de interés en el 0,75%, dejando el corte anticipado a un mínimo histórico del 0,5% para los meses de febrero o marzo.
En las primeras etapas de la sesión, dirigida ArcelorMittal aumenta con un aumento de 2 49%, seguido de Popular (+1,70%), BBVA (1,18%), FCC (1,09% ), Indra (0,82%), Ebro (0,71%), BME (+0,55%) y Santander (0,42%).
En el lado opuesto se puso Abengoa (-1,70%), Red Eléctrica (-1,30%), Repsol (-0,49%), Grifols (-0,30%), Acciona (-0,26%), Inditex (-0,24%) e IAG (-0,21%).
Todos los mercados europeos se despertaba también positiva, con incrementos del 0,2% en Frankfurt, 0,1% en París y Londres y el 0,4% para Milán.
Después de unos minutos de la apertura, a las 9.15 horas, el selectivo revirtió su tendencia y caen un 0,14%, lo que le hizo perder toda la dimensión psicológica 8600.
En la prima de riesgo de mercado de la deuda ofrecida a los inversores por los bonos españoles a diez años respecto a sus homólogos alemanes se sitúa en 366, 90 puntos básicos, con un rendimiento del 5,158%, en comparación con 371 puntos básicos de la abriendo.
En el mercado de divisas, el euro subió contra el dólar y las posiciones al comienzo de la sesión de hoy el cambio entre las dos monedas se situó en 1,3063 unidades.
